AI使用端加快落地，上逛硬件材料的跌价逻辑有供给端硬束缚撑着，指数里占大头的硬件根本设备、半导体设备、覆铜板财产链企业，港股相关标的可能走出情感共振。若是这个趋向延续，招商证券判断这轮跌价的焦点驱动是玻纤布供给严重、AI需求吃掉了大量产能，腾讯混元大模子Agent能力不竭迭代，阿里云收入增速估计同比增约45%，资金对港股消息手艺板块的关心度较着回升。今日科技成长标的目的情感回暖。港股通消息手艺ETF华泰柏瑞（526060）港股通消息C指数，保守看能延续到2027年6月。两条线索并行发酵，美股AI行情正从上逛硬件往中下逛扩散，国产大模子稠密迭代、AI使用贸易化落地节拍提速？